В ближайшие три месяца мировой фондовый рынок может испытать крах, который станет одним из самых масштабных за последние 100 лет, полагают аналитики Royal Bank of Scotland (RBS), прогнозирующие, что индекс S&P 500 к сентябрю этого года потеряет 22%. В то же время эксперты банка HBOS считают, что количество выданных займов на покупку недвижимости уменьшится на 45%, а число невозвратов кредитов вырастет на 17%. Банк России также готовится к очередному спросу на ликвидность со стороны банков этой осенью, пишет РБК daily.
«Очень скверный период ждет нас вскоре, готовьтесь», — отметил в своем отчете RBS. Аналитики банка прогнозируют более продолжительный период замедления экономического роста, который сохранится не только в этом, но и в следующем году. При этом центробанки окажутся в этих условиях фактически парализованными и не смогут ничего предпринять для сдерживания инфляции. Больше всего аналитиков RBS беспокоит перспектива повышения ставок в Европе для борьбы с ин­фляцией, что может обернуться резким ужесточением монетарной политики. Дальнейшее снижение экономических прогнозов приведет к уменьшению аналитиками своих оценок прибылей компаний и увеличению прогнозов корпоративных дефолтов.
Аналитики RBS прогнозируют, что к сентябрю основной американский фон­довый индекс потеряет 300 пунктов и будет находиться у отметки 1050 пунк­тов. Сопоставимыми падениями на это отреагируют фондовые рынки по всему миру — это обернется одним из «наиболее «медвежьих» рынков» за последние 100 лет. Примечательно, что июньский опрос управляющих фондами, опубликованный в среду инвестбанком Merrill Lynch, показал, что инвесторы заняли наиболее негативную позицию по отношению к акциям за последние десять лет: 27% респондентов предпочитают избегать вложений в них. Этот же опрос выявил, что управляющих фондами все больше беспокоит растущая инфляция: по сравнению с маем количество опрошенных, считающих основной угрозой денежно-кредитные риски, возросло с 23 до 65%.
Тем временем аналитики JP Morgan Chase считают, что клиенты швейцарского банка UBS во втором квартале могли вывести из-под управления банком 41 млрд швейцарских франков (39 млрд долл.), после того как банк понес рекордные убытки. По мнению экспертов из JP Morgan Chase, в этом году UBS, после того как списал 20 млрд франков (19 млрд долл.), спишет еще 5 млрд франков (4,75 млрд долл.). А финансовый директор Citigroup Гэри Криттенден вчера сообщил, что по итогам второго квартала банку грозят новые существенные списания, которые, однако, будут меньше, чем в первом квартале, когда они составили 6 млрд долл.
Подлили масла в огонь и эксперты крупнейшего ипотечного креди­тора в Великобритании банка HBOS. Они считают, что в этом году цены на недвижимость упадут на 9%, количество выданных займов уменьшится на 45%, а случаев невозврата кредитов станет на 17% больше (подробнее см. с. 2).
Опасается кризисных явлений и Банк России. Как заявил первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян, Банк России прогнозирует очередное увеличение спроса на ликвидность в октябре этого года в связи с предстоящими погашениями внешнего долга банками и выплатами квартального НДС. Но, как подчеркнул Геннадий Меликьян, «смертельного в целом ничего нет». «Я не вижу катастрофическую ситуацию, но определенное напряжение есть, тем более что прогнозировать ситуацию на мировых финансовых рынка сложно», — отметил он.